在正式開(kāi)啟A輪融資的時(shí)候，孫碩沒(méi)有想到會(huì)那么順利。
從12月開(kāi)啟A輪到現(xiàn)在，5個(gè)月不到的時(shí)間里，享物說(shuō)已經(jīng)先后完成了A輪、A+輪與B輪三輪融資，背后的投資機(jī)構(gòu)囊括了經(jīng)緯中國(guó)、IDG資本、高瓴資本等國(guó)內(nèi)最強(qiáng)勢(shì)的美元基金，估值也從之前的幾千萬(wàn)美金躍升至現(xiàn)在的2.5億美金。
爭(zhēng)搶的VC太多，到融資后期，孫碩甚至提出條件：希望投資機(jī)構(gòu)能把打款時(shí)間控制在意向書(shū)出具后的七天內(nèi)。孫碩告訴界面新聞，他不希望將過(guò)多的時(shí)間耗在融資上，談判桌對(duì)面的都是很優(yōu)秀的投資機(jī)構(gòu)，與其不斷搖擺糾結(jié)，不如設(shè)一些條件快速篩選。
三個(gè)月前不是這樣一番光景。
2017年9月，享物說(shuō)還處于一窮二白的起步階段。作為一款打算以小程序起步的二手閑置互換平臺(tái)，彼時(shí)享物說(shuō)的小程序還尚未上線，能夠拿給投資人看的數(shù)據(jù)只有幾個(gè)閑置換物微信群，總用戶(hù)樣本還不超過(guò)3000人。所以，在拿著產(chǎn)品原型BP去和投資人解釋時(shí)，孫碩得到的也大多都是“看不懂”、“數(shù)據(jù)太少”、“回去再看看”的回應(yīng)。
2018年，和孫碩享受到類(lèi)似待遇的還有See小電鋪的創(chuàng)始人萬(wàn)旭成。
1月23日，See小電鋪宣布獲得由騰訊投資的C輪融資，半個(gè)月后，就又趁勝拿到了紅杉資本領(lǐng)投的一輪C+輪。按萬(wàn)旭成自己的說(shuō)法，這兩輪實(shí)際上都屬于“閉門(mén)融資”，“還沒(méi)出去路演，就已經(jīng)被頭部的幾家預(yù)定了所有份額。”
在無(wú)人貨架與區(qū)塊鏈的大風(fēng)刮過(guò)之后，另一個(gè)新的風(fēng)口已呼嘯而來(lái)。
阿拉丁的創(chuàng)始人史文碌告訴界面新聞，與2017年12月相比，2018年的頭兩個(gè)月，小程序TOP200榜單中有71個(gè)都是全新上榜的小程序，這說(shuō)明越來(lái)越多的有爆發(fā)力的創(chuàng)業(yè)者正在涌入。
另一方面，資本也都在跑步進(jìn)場(chǎng)。早期機(jī)構(gòu)中，險(xiǎn)峰長(zhǎng)青是較早看到微信生態(tài)機(jī)會(huì)的，成長(zhǎng)型基金則以紅杉、IDG和GGV最為活躍。無(wú)論是See還是享物說(shuō)，他們背后都能看到這幾家機(jī)構(gòu)的影子。
錢(qián)在源源不斷地涌進(jìn)來(lái)。
金沙江創(chuàng)投的朱嘯虎不久前曾透露，截止現(xiàn)在，小程序領(lǐng)域的投資總額已經(jīng)增長(zhǎng)到70億。他還預(yù)測(cè)， 到2018年年底，這個(gè)數(shù)字會(huì)上升至數(shù)百億。無(wú)論創(chuàng)業(yè)者愿意與否，他們都將很快被資本推至風(fēng)口中心。
從低潮到沸點(diǎn)
2016年11月18日，IDG合伙人連盟在朋友圈轉(zhuǎn)發(fā)了一篇關(guān)于小程序最新動(dòng)態(tài)的文章，文章的內(nèi)容引申自張小龍的手機(jī)桌面截屏，這張截圖被認(rèn)為瘋傳許久的小程序快要上線了。連盟轉(zhuǎn)發(fā)的配文是“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是社交網(wǎng)絡(luò)的一部分。”
這句話的全文是“移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)是社交網(wǎng)絡(luò)的一部分，社交網(wǎng)絡(luò)是很重要的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施”。連盟曾在2015年就在IDG資本的CEO被投群里說(shuō)過(guò)這句話，在流行重要的事情說(shuō)三遍的年份，他將這句話在被投群里連發(fā)三遍。
當(dāng)時(shí)能夠理解這句話所包含的未來(lái)趨勢(shì)的人并不多，萬(wàn)旭成則是其中一位。
See成立初期只是一個(gè)圖片搜索電商，連盟坦言，一開(kāi)始IDG其實(shí)并不看好See在做的事情，只是因?yàn)榭春脠F(tuán)隊(duì)才投了A輪。
2016年末，See歷經(jīng)了異常艱難的B輪融資，當(dāng)時(shí)剛剛進(jìn)入轉(zhuǎn)型，模式還沒(méi)有得到驗(yàn)證，萬(wàn)旭成先后見(jiàn)了100多家投資機(jī)構(gòu)。連盟說(shuō)，IDG資本當(dāng)時(shí)是強(qiáng)烈推薦See轉(zhuǎn)型內(nèi)容電商的，而這也恰好是萬(wàn)旭成的想法和判斷，最終雙方達(dá)成一致，IDG資本作為See A輪的老朋友持續(xù)參與了其B輪融資。
此后，萬(wàn)旭成就一直在尋找微信生態(tài)里面的新機(jī)會(huì)，小程序也是他非常關(guān)注的方向之一，然而，在1月9日小程序正式上線之后，和眾多對(duì)小程序抱有期待的創(chuàng)業(yè)者一樣，萬(wàn)旭成失望了。
“當(dāng)時(shí)小程序在整個(gè)微信生態(tài)里面孤零零的，入口太深，又強(qiáng)調(diào)用完即走，電商要求的流量觸達(dá)和流量復(fù)購(gòu)能力小程序都無(wú)法提供。”
和萬(wàn)旭成同樣對(duì)小程序失望的還有美麗聯(lián)合集團(tuán)的CEO陳琪。過(guò)去一年，陳琪和他的蘑菇街女裝特賣(mài)小程序時(shí)常占據(jù)各大小程序電商類(lèi)排行榜前三名，但一開(kāi)始，陳琪對(duì)小程序其實(shí)并不感冒。
作為微信團(tuán)隊(duì)首批邀請(qǐng)的小程序內(nèi)測(cè)伙伴，陳琪在小程序推出的當(dāng)晚就已經(jīng)讀過(guò)它的SDK，但當(dāng)時(shí)他沒(méi)有看到任何驚艷之處，”從技術(shù)上來(lái)看小程序就是一個(gè)H5，沒(méi)什么特別。”
事情從3月開(kāi)始變得不一樣了。彼時(shí)，微信通過(guò)官方平臺(tái)“微信公眾平臺(tái)”、“微信公開(kāi)課”公布小程序即將上線的6個(gè)新能力。其中，“公眾號(hào)自定義菜單點(diǎn)擊可打開(kāi)相關(guān)小程序”以及“公眾號(hào)模版消息可打開(kāi)相關(guān)小程序”這兩條尤為重要，因?yàn)樗馕吨⑿欧艞壛藢?duì)小程序的克制，而選擇對(duì)公眾號(hào)開(kāi)放新的渠道變現(xiàn)入口。
這次開(kāi)放直接讓萬(wàn)旭成決定改變現(xiàn)有的產(chǎn)品形態(tài)，all in 小程序。在萬(wàn)旭成看來(lái)，微信是由社交流量和媒體流量組成是10億人次的商業(yè)化網(wǎng)絡(luò)， 而小程序則是把10億微信用戶(hù)的社交流量和媒體流量數(shù)據(jù)化、產(chǎn)品化、場(chǎng)景化的最佳工具。更重要的是，“公眾號(hào)在微信里面有8億的月活，這是個(gè)巨大的流量池，如果把小程序和公眾號(hào)綁定，意味著入口的可觸達(dá)性和永久性都有了。”
陳琪也同樣是在這次開(kāi)放后對(duì)小程序改變態(tài)度的，據(jù)iDS大眼睛創(chuàng)始人于小戈介紹，2017年上半年，陳琪曾強(qiáng)烈建議她跟進(jìn)小程序。作為于小戈的天使投資人，過(guò)去陳琪很少干涉她的生意，但這一次，陳卻一反常態(tài)的和于小戈說(shuō)：“你以前做什么我都可以不管，但是這次你一定要做小程序”。
陳琪告訴于小戈，雖然小程序只是一個(gè)工具，但當(dāng)它開(kāi)始和人的關(guān)系掛鉤，能量就會(huì)開(kāi)始釋放。換句話說(shuō)，陳琪此時(shí)看中的并不是工具好不好用，而是這個(gè)工具背后承載的微信10億社交流量，以及它背后的錯(cuò)綜復(fù)雜的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)與機(jī)會(huì)。
之后的幾個(gè)月，微信團(tuán)隊(duì)持續(xù)釋放小程序的接口，增添數(shù)據(jù)助手、用戶(hù)畫(huà)像，還在雙十一前夕開(kāi)放了直接進(jìn)行H5跳轉(zhuǎn)的功能，此舉也被認(rèn)為是微信團(tuán)隊(duì)為了發(fā)展微信體系的社交電商而進(jìn)行的數(shù)據(jù)驗(yàn)證。
更大的利好發(fā)生在2017年12月28日。當(dāng)日，微信正式上線小游戲，并在首頁(yè)開(kāi)放了小程序的下拉入口。不久，微信跳一跳小游戲的日活便突破一億。游戲的誕生會(huì)催生出一系列的流量采購(gòu)需求，并創(chuàng)造出大量的廣告位，這對(duì)整個(gè)微信生態(tài)都是一個(gè)大的利好。
而這個(gè)利好，也“砰”的一下，點(diǎn)燃了小程序的整個(gè)生態(tài)。曾經(jīng)那些艱難度日的小程序項(xiàng)目，如今也終于重新得到資本的重視。
盈動(dòng)資本從年前就一直在關(guān)注小程序領(lǐng)域的機(jī)會(huì)，據(jù)該機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理徐佳歡介紹，過(guò)去半年，整個(gè)投資界微信生態(tài)都是非常熱門(mén)的話題，“幾乎所有早期都在看，大家私下里討論的也都是小程序、小程序、小程序。”
而連盟已經(jīng)是IDG資本內(nèi)部牽頭小程序投資方向的負(fù)責(zé)人之一。他們基于社交網(wǎng)絡(luò)投資的項(xiàng)目包括拼多多、享物說(shuō)、SEE小電鋪，以及包括蘑菇街、貝貝網(wǎng)等因?yàn)槲⑿帕髁慷匦卤l(fā)的項(xiàng)目。
尋找新流量與新玩法
流量越來(lái)越貴已經(jīng)不是一個(gè)新話題了。目前，一個(gè)普通App獲取一個(gè)用戶(hù)需要花費(fèi)幾十甚至上百元，而部分游戲和電商類(lèi)App最高甚至能達(dá)到800元。
新的流量獲取方式讓人趨之若鶩。在無(wú)人貨架和共享單車(chē)們對(duì)線下流量進(jìn)行嘗試之后，一個(gè)新的流量池也被敏銳地發(fā)現(xiàn)了——基于微信社交關(guān)系的私域流量。
拼多多與趣頭條是這個(gè)流量池中跑在頭部的佼佼者。根據(jù)趣頭條流出的一份BP，去年下半年，依靠收徒裂變的社交玩法，趣頭條的CAC（用戶(hù)獲取成本）甚至控制在了3元每人。
創(chuàng)業(yè)者與投資機(jī)構(gòu)都對(duì)這樣的利好虎視眈眈。
險(xiǎn)峰長(zhǎng)青是這波微信生態(tài)投資的活躍者之一，包括See、享物說(shuō)在內(nèi)的諸多頭部項(xiàng)目背后都有這家早期機(jī)構(gòu)的影子。
“我們投資的不單單是小程序，而是微信生態(tài)。”險(xiǎn)峰長(zhǎng)青投資副總裁吳炳見(jiàn)對(duì)界面新聞?wù)f。在他看來(lái)，這一波投資熱其實(shí)并不是投資人在選擇小程序，而是微信生態(tài)選擇了小程序。
而基于微信私域流量進(jìn)行的新思路也成為了競(jìng)爭(zhēng)的關(guān)鍵。
“拼多多的拼團(tuán)、云集的分銷(xiāo)、薄荷閱讀的裂變以及享物說(shuō)的砍價(jià)，這些都是目前已知的挖掘微信流量的好方法。我們也在持續(xù)觀察有沒(méi)有新的流量玩法。”吳炳見(jiàn)說(shuō)。
連盟同樣告訴界面新聞，投資人現(xiàn)在要找的并不是拼多多與趣頭條的追隨者，而是微信里的新打法、新需求、新市場(chǎng)。比如二手閑置市場(chǎng)開(kāi)始受到青睞，是因?yàn)樗鼘儆谏鐣?huì)發(fā)展到一定階段的新消費(fèi)機(jī)會(huì)，屬于新需求，是增量市場(chǎng)?；谝恢币詠?lái)的行業(yè)觀察與研究，IDG資本等這個(gè)市場(chǎng)起來(lái)也已經(jīng)等了很多年。
以二手市場(chǎng)產(chǎn)品為例，享物說(shuō)和傳統(tǒng)二手平臺(tái)最大的不同是，這個(gè)平臺(tái)不用貨幣交易，而是采用積分制。
在享物說(shuō)平臺(tái)上，積分體現(xiàn)為“小紅花”。送東西可以獲得更多小紅花，小紅花同時(shí)也是交易中的紐帶。與傳統(tǒng)的二手交易不同，享物說(shuō)通過(guò)小紅花連接起贈(zèng)予者和獲得者，在平臺(tái)上送出物品收獲小紅花，可以換取其他的物品，另一端接受贈(zèng)予的用戶(hù)，只需要付出相應(yīng)數(shù)量的紅花并支付8-12元運(yùn)費(fèi)，平臺(tái)合作的快遞方上門(mén)取件郵寄，交易便達(dá)成。
這種免費(fèi)概念，可以幫助享物說(shuō)很快的收割部分對(duì)價(jià)格敏感的用戶(hù)，而且在小紅花的獲取上，孫碩也結(jié)合了一些類(lèi)似趣頭條賺金幣的游戲化玩法，除了送東西，拉人分享都能得到小紅花。
這樣的目標(biāo)用戶(hù)定位，與拼多多趣頭條們打中的人群如出一轍。
這是一群隱藏在微信10億社交流量里，連今日頭條和淘寶也未能完全覆蓋的人群——他們可能來(lái)自三四線城市，年齡較大，觸網(wǎng)經(jīng)歷也不深。這個(gè)廣大的群體代表個(gè)一個(gè)巨大的增量市場(chǎng)，而離這個(gè)市場(chǎng)最近的就是微信生態(tài)。
萬(wàn)旭成告訴界面新聞，目前See走的也是下沉路線，“我們的目標(biāo)用戶(hù)有90%都來(lái)自二三四線城市。”在萬(wàn)旭成看來(lái)，一線城市用戶(hù)的線下選擇要遠(yuǎn)高于二三四線城市，現(xiàn)階段，二三四線城市的線下渠道滿(mǎn)足的還是上個(gè)時(shí)代人的需求，而See可以彌補(bǔ)品牌缺口，給他們提供線下提供不了的商品。”
風(fēng)口短暫
創(chuàng)業(yè)者和投資人都想要抓住微信的流量紅利期。史文祿提到，一款微信小游戲在一個(gè)月內(nèi)完成從零到500萬(wàn)UV的積累，4個(gè)月內(nèi)實(shí)現(xiàn)4000萬(wàn)的UV，這個(gè)速度在移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代是不可以想象的。
但問(wèn)題在于，這樣的紅利是可持續(xù)的嗎？
清科資本3月份調(diào)研近30個(gè)小程序項(xiàng)目，其中3個(gè)項(xiàng)目得到投資人的支持，提交審委會(huì)，不會(huì)最終無(wú)一項(xiàng)目過(guò)會(huì)。
主要負(fù)責(zé)小程序領(lǐng)域的投資經(jīng)理丁康告訴界面新聞，清科謹(jǐn)慎判斷的原因在于對(duì)微信紅利窗口期的判斷。根據(jù)清科的觀察，這一波微信生態(tài)的流量紅利最快于2018年末就會(huì)結(jié)束。如果企業(yè)無(wú)法在紅利結(jié)束前跑出來(lái)，對(duì)早期投資機(jī)構(gòu)而言還是有相當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)的。
而跑出來(lái)的項(xiàng)目，則像滾雪球一樣拿到更多的錢(qián)和估值。
享物說(shuō)目前的日成交量不過(guò)數(shù)千單，日活用戶(hù)也只有幾十萬(wàn)，但其估值已經(jīng)高達(dá)2.5億美金。一位不愿具名的投資人告訴界面新聞，這是因?yàn)槟壳昂芏鄼C(jī)構(gòu)的常見(jiàn)打法就是用錢(qián)堆壁壘，“他們往往會(huì)在選定頭部項(xiàng)目后迅速砸大錢(qián)，并團(tuán)結(jié)其他頭部機(jī)構(gòu)，把估值推高，B輪后基本就能推到騰訊戰(zhàn)投的案頭上。”
這是一種很高效的打法，但對(duì)很多早期機(jī)構(gòu)來(lái)說(shuō)卻意味著競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境的惡化。于是，三四月以來(lái)， 一些早期機(jī)構(gòu)也開(kāi)始調(diào)轉(zhuǎn)方向，將關(guān)注點(diǎn)放在知識(shí)付費(fèi)和本地生活O2O等更加深入的可以通過(guò)微信關(guān)系鏈改造的領(lǐng)域。
也有一些人表示了對(duì)現(xiàn)狀的憂慮，萬(wàn)旭成就是其中之一，今年萬(wàn)旭成很少接受媒體采訪，原因在于他不想在風(fēng)口之上表現(xiàn)的太過(guò)高調(diào)。“整個(gè)行業(yè)正處于一種莫名其妙的泡沫之中，出來(lái)說(shuō)話會(huì)給大家一個(gè)信號(hào)，好像我們就是踩著風(fēng)口起來(lái)的，但其實(shí)我們很早就做了很多鋪墊。”
“早在2016年融B輪的時(shí)候我就已經(jīng)和100多家投資機(jī)構(gòu)講過(guò)微信生態(tài)的事情，當(dāng)時(shí)很少有人在意，但是有時(shí)候機(jī)會(huì)往往就是很小的創(chuàng)業(yè)者最先感知，然后他們?cè)偃ビ绊懲顿Y人，等投資人意識(shí)到了以后再反向的影響更多的創(chuàng)業(yè)者，最后形成了這個(gè)所謂的風(fēng)口。”
當(dāng)然，對(duì)See這樣已經(jīng)跑出來(lái)的頭部來(lái)說(shuō)，是否迎來(lái)風(fēng)口早就不再重要了。但對(duì)于那些仍然想在小游戲、知識(shí)付費(fèi)以及本地生活O2O等領(lǐng)域展露頭角的創(chuàng)業(yè)者來(lái)說(shuō)，現(xiàn)在就是最好的機(jī)會(huì)。沒(méi)有人不懂紅利期的短暫，只是所有人都相信，自己會(huì)是那個(gè)幸運(yùn)的玩家。
